银行业传来利好消息。印尼央行发布的银行业调查显示，2026年第二季度新增贷款发放量大幅增长。加权净余额（SBT）从第一季度的38.74%飙升至93.08%。此前，金融服务管理局（OJK）报告称，截至2026年5月，信贷同比增长11.51%。更令人鼓舞的是，投资信贷猛增21.95%，反映出企业扩张的活力开始回升。
乍看之下，所有这些数据都表明银行的信贷中介功能再次有效运转。然而，在这种乐观情绪背后却隐藏着一个不容忽视的悖论。企业信贷增长了18.39%，投资信贷仅增长了22%，而中小微企业的信贷增长却只有0.60%。
这种差异不仅巨大，更反映了一种令人质疑的不平等。中小微企业长期以来不都被视为国民经济的支柱吗？这个行业不是雇佣了印尼大部分劳动力吗？如果是这样，为什么当信贷渠道开始放宽时，资金却更容易流向大型企业？
当然，将责任完全归咎于银行是不公平的，银行必须维护其资产质量。印尼央行第二季度录得的贷款标准指数（ILS）为正值，意味着银行仍在执行相对严格的信贷发放标准。
银行中介的作用不仅仅是追求信贷增长，也是促进生产性和包容性经济活动的工具。如果大部分新增信贷都流向了大型企业，而数百万中小微企业仍在苦苦挣扎以获得融资，那么经济增长的成果将集中在少数企业家手中。
这正是政府需要介入的地方，不是强迫银行放松审慎标准，而是改善中小微企业的融资生态系统。
投资信贷增长近22%实际上是个好消息，这意味着投资开始转化为产能扩张。政府确实在大力推进下游产业、工业园区、能源、数据中心和其他需要大量资金的战略项目。因此企业信贷也随之激增，这并不令人意外。
问题在于，发展战略不能止步于大型项目。健康的经济需要两大增长引擎同时运转。第一大引擎是推动投资和出口的大型企业。第二大引擎是创造就业、增强家庭消费、刺激区域经济的中小微企业。因此，政府的政策不应仅仅关注信贷总量的增长，更重要的是信贷分配的质量。
政府需要加强信贷担保机制，扩大供应链融资，提高中小微企业账务质量，加快企业数据数字化，并制定激励措施，鼓励银行更愿意向有发展潜力的中小微企业发放贷款。
另一方面，银行也需要转变对中小微企业的看法。随着数字技术、交易数据、电子支付系统，以及人工智能分析的进步，如今对中小微企业的风险评估比几年前精准得多。因此，缺乏商业信息这一借口正变得越来越不相关了。
展望未来，银行业的成功指标将不再仅仅以信贷增长的规模来衡量。大型企业独享的两位数信贷增长固然会加速投资，但能够惠及数百万中小微企业的信贷将带来更有价值的成果，即促进公平均衡的经济增长，创造更广泛的就业机会，并夯实国民经济的基础。