此前印尼已经与几个国家签署协议,努力减少贸易和投资交易结算中对美元的依赖。现在,印尼和中国也签署同样的协议,扩大以本币结算交易(LCS)的框架。
印尼央行(BI)已与泰国、马来西亚和菲律宾,最后与日本签署了此类协议。与中国签署的协议当然非常重要,因为印尼的进出口贸易额都相当大。此外,中国在印尼的投资也非常大。这将减少印尼未来在贸易和投资交易中对美元的依赖。
央行总裁贝利(Perry Warjiyo)与中国人民银行(PBC)行长易纲于本周签署了上述协议。9月30日,贝利在新闻发布会上说:“中国人民银行和印尼央行达成协议,推动在贸易交易和直接投资的结算中使用本国货币。”
上述交易包括直接使用报价汇率、人民币与盾币的银行间交易。中国和印尼当局将通过信息共享,并定期进行讨论来加强这种合作。
中国人民银行与印尼央行的合作,被认为对加强中国和印尼之间的双边金融合作非常重要。贝利说:“两国当局认为,这将有利于推动两国使用本国货币进行贸易和直接投资结算。”
此前,印尼央行与马来西亚国家银行(Bank Negara Malaysia)、菲律宾中央银行(Bangko Sentral ng Pilipinas)和泰国银行(Bank of Thailand)共同承诺,在以本国货币结算双边贸易交易方面进行合作。去年,东盟各国财长和央行行长举行了一系列会议,其间就四大央行的承诺达成一致。去年8月底,印尼央行也与日本财务省签署了类似协议。
这项措施旨在减轻货币汇率的压力。由于银行可以直接购买目的国货币,而无需先购买美元,因此这项协议有望提高交易成本效率。
印尼央行和中国人民银行将在各自的国家指定一些银行作为指定交叉货币交易商(ACCD)。这些银行被视为符合要求,有能力根据商定的框架促进盾币和人民币之间的交易。
印尼央行和中国人民银行指定的交叉货币交易商在外汇市场进行某些金融活动和交易时,将获得某些条件的豁免和灵活性。例如,在伙伴国开立当地货币账户、以盾币对伙伴国货币进行交易、以伙伴国货币进行贸易融资和转移资金。
这种放松是必要的,因为事实上,出于遏制投机的原因,盾币仍然被禁止在海外交易。然而,由于通过指定银行执行本币结算交易协议,现在有必要给予放松。
增加与日本和中国以本币结算交易的协议后,将提高该政策的有效性,因为贸易和投资的数量和价值都很大。从两国之间的贸易数据来看,中国甚至已经成为印尼的主要贸易伙伴。同样的,日本的贸易和投资价值都很大。
然而,要使这项政策有效运行,政府需要向企业家们宣传这项政策。他们是业务参与者,每天都需要外汇来进口货物和支付国际债务。这期间,他们已经习惯于使用美元来完成交易。
如果企业家遵循该政策使用本国货币,它将是有效的。这将需要很长时间,因为企业家会非常谨慎地计算其风险和收益。尤其是如果他们仍然从其他国家进口生产原料,还是需要美元。
不过,这项政策有助于稳定至今仍严重依赖美元的盾币汇率,并将产生积极的影响。将来,这种依赖性可以降低,就看我们如何加强与伙伴国的贸易,不要让赤字太大,因为这也会削弱盾币兑这些贸易伙伴国货币的汇率。