土耳其與阿根廷的金融危機已影響全球金融市場,特別對發展中國家的金融造成不小的影響。國內外金融專家稱;土耳其與阿根廷的金融危機已蔓延到發展中國並造成負面的影響。
土耳其與阿根廷的金融危機使投資者失去信心,促使諸多外國投資撤出土耳其與阿根廷。使這兩個國家的貨幣大幅的貶值。這已影響到發展中國家,特別對收支預算出現赤字的國家。加上美國發出10年期的債券,預測至2019年美聯署利率將突破3.5%。以上兩件事促使外資撤出發展中國家。
阿根廷的金融危機
2017年12月29日至2018年8月31日,阿根廷的比索(Peso)兌美元貶值了51,67%,而土耳其的里拉(Lira)兌美元貶值了43.85%。印尼的盾幣同期也貶值了8.01%。2018年8月31日盾幣兌美元降至今年最底點即14,711兌一美元。
阿根廷於最近的一年裡已撥出儲存的外匯128億美元,以干預比索的大幅下滑,2018年第二季的經常帳赤字達國內生產總值的4.8%,通貨膨脹達23.17%。阿根廷要求國際貨幣組織(IMF)提早發放500億美元的貸款。
阿根廷為了阻止外資流出,中央銀行(BCRA)調高利率從15%至60%。目的為吸引外國投資進入該國,眾所周知,2001年阿根廷曾經違約無法償還800億美元的外債。
土耳其的金融危機
土耳其於2017年底仍擁有850億美元的外匯,土耳其只是需要增加外匯以彌補預算的赤字及償還平均每年2000億美元到期的外債。
2018年第二季的土耳其的經常帳赤字達國內生產總值的5.5%,<u>通貨膨脹</u>12.8%。為了穩住里拉及控制通貨膨脹,土耳甚中央銀行(TCMB)於2018年6月調漲利率自16.5%至17.5%。
印尼的金融情況
印尼又如何?印尼與阿根廷及土耳其有貿易往來,但數額不大。2017年印尼與阿根廷的貿易額僅14.2億美元。而2017年印尼與土耳其的貿易額只有17億美元。這兩個國家的金融危機對與印尼的貿易往來沒有太大的影響。
影響最大的是投資者對發展中國家市場的負面識知。另外,至今年中期美國經濟的好轉及美聯署可能再度調高基準利率的結果,促使美國債券漲至10年來最高點。
印尼央行認為,印尼經濟的抵抗力仍然足夠強,有能力維持盾值不會繼續下滑。一向以來,印尼政府已經很小心調度宏觀經濟,可以從每年穩定的通貨膨脹看出。2018年7月的通貨膨脹率只有3.2%。
2018年第二季度印尼的國內生產總值增長5.2%。2018年7月銀行放貸增加11.04%。估計貿易字占國內生產總值的3%之下,國家收支預算至年低的赤字估計2.1%。
印尼政府為了捥救盾幣,祭出了數項措施, 如強制改用B20燃油, 促進旅遊業,增加出口到暫停一批工程。估計改用B20燃油可節省22億美元。而促進旅遊業暫停一批工程及促進出口,至2019年將減少90至100億美元赤字。但願政府的努力能夠有成果。文/鄺耀章